2017年7月挖掘机销量同比涨幅101.3%，全年超10万台无悬念

根据中国工程机械工业协会挖掘机械分会统计数据，2017年1-7月纳入分会统计的25家主机制造企业共计销售各类挖掘机械产品82725台(含出口)，同比涨幅101.3%，远超去年全年销量(70320台)。其中国内市场(不含港澳台地区，下同)销量77814台，同比涨幅111.7%，出口销量4884台，同比涨幅14.0%。

2017年7月，共计销售各类挖掘机械产品7656台，同比涨幅108.9%，受季节性影响，销量环比上月下降14.3%。其中国内市场销量6993台，同比涨幅126.0%，出口市场销量659台，同比涨幅15.4%

分析近十年中国挖掘机械市场同期销量变化情况发现，2017年1-7月销量远超近两年同期水平，与2012年同期销量接近。受市场需求增长及2016年同期基数较低等因素影响，2017年1-7月中国挖掘机械市场销量同比涨幅达到历史新高。根据挖掘机械销售季节性特点，1-7月销量约占全年销量70%，2017年全年销量预计在11~12万台，涨幅在50%以上。在2014-2016年连续三年销量不足十万台后，2017年销量重新超过10万台大关几无悬念。

　　图1--近十年中国挖掘机械市场同期销量及同比变化情况

通过分析近三年中国挖掘机械市场销售情况发现，中国挖掘机械市场自2016年下半年开始高速增长，2016年9-12月连续四个月涨幅超过70%，2017年1-7月行业增长势头更加强劲，涨幅超过100%。

　　图2--2015—2017年中国挖掘机械市场销量及同比变化情况

2017年1-7月多数企业销量增长显著，特别是行业龙头企业销量的快速增长拉动行业的整体增长，行业销量前十位企业中，七家销量涨幅超过100%。三一、徐工市场占有率继续快速提升，其中徐工市场占有率已逼近10%大关。与龙头企业的快速扩张相对比的是，部分行业中小规模企业销量增长缓慢，甚至不升反降，行业市场集中度不断提高。

2 中国挖掘机械市场分析

2.1 品牌格局

2017年1-7月国产、日系、欧美和韩系企业销量分别为42377、17229、14142和8977台，市场占有率分别为51.2%、20.8%、17.1%和10.9%，国产与国际品牌继续保持平分市场的局面，品牌格局总体基本稳定。

　　图3--2017年1-7月中国挖掘机械市场品牌格局

　　图4--近一年中国挖掘机械市场品牌格局变化情况

2.2 产品结构

2017年1-7月大挖、中挖和小挖的销量分别为11231、20489和51005台，市场占有率分别为13.6%、24.8%和61.7%。其中吨位小于6吨的迷你挖掘机械市场占有率已达19.5%。随着城镇化水平的持续提高及机器换人需求的增加，迷你挖掘机未来市场前景依然看好。

通过分析近一年中国挖掘机械市场产品结构变化发现，小挖市场占有率冲高后回落明显，中挖、大挖市场占有率均有所反弹。中挖、大挖受投资影响更加显著，此次由投资拉动的市场复苏也更多体现在中挖、大挖销量和市场占有率的提升方面。

　　图5--2017年1-7月中国挖掘机械市场产品结构

　　图6--近一年中国挖掘机械市场产品结构变化情况

2.3 市场集中度

2017年1-7月市场集中度CR4=52.8%，CR8=76.5%。与1-6月市场集中度基本持平(前值CR4=52.8%，CR8=76.7%)，目前中国挖掘机械行业已经进入高市场集中度行业。从近一年中国挖掘机械市场集中度变化看，CR4与CR8的变化趋势出现一定背离，说明龙头企业的市场竞争力保持强势，TOP4之外企业市场竞争则愈发强烈。

　　图7--2017年1-7月中国挖掘机械市场集中度

　　图8--近一年中国挖掘机械市场集中度变化情况

3 挖掘机械出口市场分析

2017年1-7月共出口挖掘机械4884台，占总销量5.9%，销量同比涨幅14.0%，从产品结构看，小挖、中挖依旧是出口的主力机型。三一、卡特彼勒、柳工占据出口销量前三位。部分国产品牌出口产品平均吨位已超过20吨，说明国内产品的国际竞争力不断提高。

　　图9--2017年1-7月中国挖掘机械出口市场产品结构.

4 国内挖掘机械市场分析

4.1 国内市场概况

2017年1-7月国内挖掘机械市场销量77814台，同比涨幅111.7%。不同地区来看，西部地区销量大幅*先东部、中部，但涨幅略低于中东部。华东、西南和华中地区占据国内主要市场。华北、东北地区复苏明显，受益于钢铁、煤矿等行业的复苏、京津冀一体化战略深化、天津全运会基础建设施工和雄安新区建设规划逐步落地等利好，华北、东北地区挖掘机械市场增长趋势显现。

　　图10--2017年1-7月不同地区挖掘机械销量和同比变化情况1

　　图11--2017年1-7月不同地区挖掘机械销量和同比变化情况2.

4.2 国内市场品牌格局

2017年1-7月国产、日系、欧美和韩系企业销量分别为38797、17026、13014和8977台，市场占有率分别为49.9%、21.9%、16.7%和11.5%。从近一年国内挖掘机械市场品牌格局变化看，国产品牌占据主要市场，占有率维持在50%左右，已经占据市场半壁江山。日系、欧美和韩系品牌市场占有率依次降低，预计未来市场竞争格局基本保持稳定。

　　图13--近一年国内挖掘机械市场品牌格局变化情况.

4.3 国内市场产品结构

2017年1-7月国内大挖、中挖、小挖销量分别为10652、18295和48867台，市场份额分别为13.7%、23.5%和62.8%。小于6吨的迷你挖掘机和6~13吨的小型挖掘机占据国内超过一半的市场份额，未来小挖长期发展趋势依然值得看好。

　　图14--2017年1-7月国内挖掘机械市场产品结构.

　　图15--2017年1-7月国内挖掘机械市场不同规格产品销售变化情况

　　图16--近一年国内挖掘机械市场产品结构变化情况.

从不同规格产品销量变化看，大挖、中挖、小挖销量同比分别增加6651、10572、23828台，同比涨幅分别达到166%、137%、95%。此次市场爆发主要受投资拉动，矿山、基建施工需求的增长拉动大挖、中挖的市场需求，小挖市场需求也在高基数条件下持续稳健增长。

从近一年产品结构变化看，小挖市场占有率近期出现下滑，中挖、大挖市场有所反弹，产品结构的变化也反应出近期市场需求的变化。

4.4 国内市场集中度

2017年1-7月国内市场集中度CR4=52.0%，CR8=76.4%，相比1-6月市场集中度略有下滑(前值CR4=52.0%，CR8=76.7%)。目前国内挖掘机械行业为高市场集中度行业。

　　图17--2017年1-7月国内挖掘机械市场集中度.

从不同机型市场看，大挖由于技术门槛、市场准入壁垒高，市场更多被欧美、日系和国内龙头企业占据，造成国内大挖市场集中度高于中挖、小挖市场。中挖、小挖市场集中度接近总体市场集中度，市场竞争相对更为充分。

　　图18--2017年1-7月国内挖掘机械市场不同机型市场集中度.

从近一年市场集中度变化看，CR4近期市场集中度小幅震荡，CR8呈下滑态势。说明行业龙头企业(CR4)的竞争力占据优势，而随着市场不断复苏，行业竞争有所加剧，CR8近半年则持微弱下滑态势。

　　图19--近一年国内挖掘机械市场集中度变化情况.

2017年1-7月三一销量达到16031台，卡特彼勒销量9971台，分列国产、国际品牌销量*5656位。徐工国内市场占有率已经超过10%，是继三一、卡特彼勒后，第三家市场占有率迈入10%大关的主机企业。2017年1-7月国内销量前四(八)位企业的市场占有率同比涨幅均超过100%，龙头企业销量的增长带来市场集中度提高。而部分国内中小规模企业销量涨幅偏小，与行业龙头企业之间的差距进一步拉大，行业出现分化。

4.5 国内市场分布

2017年1-7月江苏省销量超过6000台，安徽、山东销量超过5000台，以上省份为代表的华东、西南、华中地区占据国内主要市场。东北、华北地区受市场反弹和基数较低等因素综合影响，涨幅明显高于其他地区，市场复苏明显。安徽省销量和涨幅均处于全国前列，后续市场发展趋势有待持续关注。

　　图20--2017年1-7月国内挖掘机械市场各省份销量.

　　图21--2017年1-7月国内挖掘机械市场各省份销量同比变化情况

2017年1-7月大挖销量前五省份为：内蒙古(890)、山东(773)、四川(732)、贵州(636)和河南(549);中挖销量前五省份为：江苏(1700)、安徽(1464)、贵州(1221)、山东(1211)和河南(1099);小挖销量前五省份为：江苏(4054)、安徽(3625)、山东(3353)、四川(3185)和河南(2907)。不同省份的产品结构展现出不同特点。

　　图22--2017年1-7月国内挖掘机械市场各省份大挖销量.

　　图23--2017年1-7月国内挖掘机械市场各省份中挖销量.

　　图24--2017年1-7月国内挖掘机械市场各省份小挖销量.

4.6 平均作业小时数

平均作业小时数是衡量挖掘机械施工需求，判定未来行业发展的重要指标之一。根据经验，大挖、中挖、小挖的盈亏平衡点分别为：2500~3000小时/年、2000~2500小时/年、1500小时/年。当施工需求超过盈亏平衡点时，市场需求将显著增加。

　　图25--近一年挖掘机械平均作业小时数和出勤率变化情况.

根据挖掘机械分会调研统计，近一年挖掘机械出勤小时数略有增加，设备出勤率也稳定在较高水平。

5 市场预测

2017年上半年挖掘机械市场依然保持高速增长态势，高增速既与市场需求增长有关，也受到2016年上半年销量基数较低影响。经历了上一轮市场“风波”，面对此次市场回暖，行业发展较为客观和理性。受到宏观经济回暖、房地产投资增长、PPP项目落地、换新周期、产品库存周期等多因素叠加影响，客观市场环境产生了变化，此次增长态势难以长久持续。

目前，国家对房地产的调控进一步加强，2017年6月房地产投资增速继续下滑至5.5%，未来房地产投资增幅可能持续下降，并将影响挖掘机械市场未来发展。作为拉动挖掘机械市场的另一重要力量，固定资产投资增速也出现下滑，并有可能影响下游工程机械市场。

根据行业发展动态和历史规律，预计2017年下半年销量涨幅将有所回落，部分月份可能出现零增长甚至负增长。全年销售走势与2012年、2013年情况接近，2017年全年预计销售挖掘机械11~12万台，同比2016年增长超50%。

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